Rekordowy napływ środków do funduszy

Pomimo trwających od kilku tygodni spadków na światowych giełdach, nie zaobserwowaliśmy masowego wycofywania środków z funduszy inwestycyjnych. Wręcz przeciwnie, według naszych szacunków, saldo wpłat i umorzeń do tych produktów wyniosło w lipcu łącznie ponad 5,3 mld zł, czyli najwięcej w historii działania funduszy w Polsce - napisali autorzy raportu.

Z ich obliczeń wynika, że łącznie od początku roku fundusze inwestycyjne pozyskały ponad 29 mld zł, o blisko 3 mld zł więcej niż w rekordowym dotychczas 2006 roku.

Niezmiennie od marca br. najlepiej sprzedają się jednostki funduszy inwestujących najbardziej ryzykownie.

W lipcu fundusze akcji polskich pozyskały, wg naszych szacunków, ponad 3,1 mld zł wobec rekordowych 4 mld zł w czerwcu. To ok. 60 proc. całego lipcowego napływu środków do krajowych funduszy. Szacujemy, iż od początku roku sprzedaż netto tych produktów zbliżyła się do 15 mld zł - informują analitycy.

Z miesiąca na miesiąc rośnie zainteresowanie funduszami inwestującymi w zagraniczne papiery udziałowe. W lipcu pozyskały one według ekspertów z Analizy Online, rekordową kwotę 1,1 mld zł, czyli o ponad 90 mln zł więcej niż w czerwcu.

Dodatni napływ netto zanotowały w lipcu również fundusze hybrydowe, przy czym więcej środków pozyskały produkty bezpieczniejsze - stabilnego wzrostu. Lipcowe saldo wpłat i umorzeń do tych funduszy przekroczyło 300 mln zł.

Produkty nieco bardziej agresywne - zrównoważone i aktywnej alokacji zdołały, jak wyliczyli autorzy raportu, pozyskać niecałe 200 mln zł. W sumie od początku roku, fundusze te pozyskały netto 7 mld zł.

Po raz pierwszy od trzech miesięcy dodatnie saldo wpłat i umorzeń zanotowały fundusze najbardziej bezpieczne, czyli pieniężne i gotówkowe, które wobec tendencji wzrostu stóp procentowych, stały się atrakcyjniejsze od funduszy obligacyjnych. W lipcu napływ do tych produktów zbliżył się do 0,2 mld zł.

Jeszcze dwie grupy produktów zanotowały w minionym miesiącu dodatni wynik sprzedaży swoich jednostek: fundusze mieszane zagraniczne (ok. 50 mln zł) oraz fundusze nieruchomości (ok. 40 mln zł).

Z pozostałych sześciu grup funduszy, pięć zanotowało ujemne saldo wpłat i umorzeń. "Konsekwentnie od wielu miesięcy inwestorzy wycofują środki z funduszy dłużnych, zarówno inwestujących w papiery denominowane w złotówkach, jak i w walutach obcych" - zauważają analitycy. W lipcu przewaga umorzeń nad wpłatami do tych produktów zbliżyła się, według ich szacunków, do 0,3 mld zł.

Odpływ środków zanotowała również grupa funduszy alternatywnych, po raz drugi w historii tej grupy - na 13 produktów tylko 4 zanotowały dodatni wynik sprzedaży w lipcu, napisano w raporcie.