Które fundusze inwestycyjne dały najwięcej zarobić?

W marcu najwyższe zyski przyniosły te kategorie funduszy, które inwestują na europejskich rynkach wschodzących, czyli także w Polsce.

Zdecydowana większość klientów funduszy inwestycyjnych marzec może zaliczyć do udanych miesięcy – a z pewnością jako najbardziej udany w bieżącym roku. Po słabych wynikach, wypracowanych przez większość funduszy w styczniu i lutym, tym razem – korzystając z powrotu koniunktury – przyniosły atrakcyjne stopy zwrotu. W istocie, to właśnie marzec sprawił, że pierwszy kwartał 2010 roku kończymy na plusie.

W ubiegłym miesiącu relatywnie większym zainteresowaniem inwestorów cieszyły się akcje dużych spółek, co obrazuje zmiana wartości indeksu WIG20, który zyskał 10,2 proc. Niemniej akcje małych i średnich spółek również zyskiwały na wartości, a wzrosty indeksów przedstawiających koniunkturę w tym segmencie rynku niewiele odbiegają od wyniku osiągniętego przez wskaźnik cen blue chipów – mWIG40 zyskał bowiem 8,3 proc., zaś sWIG80 7,5 proc.

Zmiany indeksów GPW (na 31 marca br.)

Indeks	1M	3M	6M	12M
WIG	9,66%	6,15%	12,95%	76,59%
WIG20	10,18%	4,47%	13,83%	65,07%
mWIG40	8,31%	6,40%	10,50%	80,67%
sWIG80	7,53%	12,07%	10,01%	78,28%

Źródło: Analizy Online.

Pod względem kategorii najlepszą inwestycją w marcu były fundusze akcji zagranicznych sektora nieruchomości, dla których średnia stopa zwrotu wyniosła 11 proc. Jest to stosunkowo nieliczna kategoria, bo klasyfikuje się do niej tylko cztery produkty: ING Środkowoeuropejski Budownictwa i Nieruchomości Plus (12,8 proc. w marcu), BPH Nieruchomości Europy Wschodzącej (10,5 proc.), DWS Sektora Nieruchomości i Budownictwa (10,4 proc.) oraz Arka Rozwoju Nowej Europy (9,1 proc.). Jak wskazują same nazwy tych funduszy, koncentrują się one na inwestowaniu w akcje spółek działających w branżach nieruchomości i budowlanej, prowadzących działalność w krajach zaliczanych do europejskich rynków wschodzących. Również w skali ostatnich 12 miesięcy ta grupa funduszy była najbardziej zyskowna.

Generalnie najwyższe stopy zwrotu przyniosły właśnie te fundusze, które inwestują w naszym rejonie świata, czyli ogólnie rzecz biorąc, Europie Środkowo-Wschodniej. Opisanym powyżej funduszom nieruchomości niewiele ustępują bowiem fundusze akcji polskich (zarówno uniwersalne jaki i akcji małych i średnich spółek) oraz akcji europejskich rynków wschodzących. We wszystkich tych kategoriach w skali roku zyski zawierają się w przedziale 65-70 proc., zaś tylko w marcu oscylowały w okolicach 9 proc. Powody do zadowolenia mogą też mieć posiadacze jednostek uczestnictwa funduszy złotowych dłużnych papierów wartościowych, które w miesiąc zyskały na wartości 2 proc., co ja na tę kategorię jest wynikiem bardzo dobrym. Szczegóły przedstawia poniższa tabela.

Średnie stopy zwrotu funduszy wg kategorii

Kategoria	Miesiąc	Kwartał	Rok
akcji zagranicznych sektora nieruchomości	11,0%	7,2%	69,1%
akcji polskich uniwersalnych	9,7%	7,2%	65,7%
akcji polskich małych MiŚ	9,2%	10,8%	68,9%
akcji europejskich rynków wschodzących	8,8%	6,6%	66,4%
akcji europejskich rynków rozwiniętych (EUR)	7,7%	3,3%	49,9%
akcji europejskich rynków wschodzących MiŚ	7,5%	5,9%	58,1%
akcji globalnych rynków wschodzących	7,5%	2,6%	52,0%
akcji amerykańskich (USD)	6,4%	4,0%	53,4%
akcji globalnych rynków rozwiniętych	5,9%	4,7%	26,0%
mieszane polskie	5,9%	4,6%	37,7%
mieszane europejskich rynków wschodzących	4,6%	3,9%	34,6%
akcji amerykańskich	4,6%	4,6%	25,2%
akcji europejskich rynków rozwiniętych	4,5%	0,0%	18,4%
stabilnego wzrostu polskie	4,2%	4,7%	25,4%
dłużne złotowe uniwersalne	2,0%	4,0%	11,5%
dłużne złotowe papiery skarbowe	2,0%	4,1%	9,9%
dłużne eurowe (EUR)	1,2%	3,0%	17,8%
dłużne dolarowe (USD)	1,0%	1,9%	19,4%
rynku pieniężnego	0,7%	1,8%	5,8%
dłużne dolarowe	-0,9%	2,7%	-3,2%
dłużne eurowe	-1,7%	-3,1%	-2,0%

Źródło: Analizy Online.

Jedynymi kategoriami funduszy, które w zeszłym miesiącu, a także w ujęciu 12-miesiecznym, przyniosły uczestnikom straty, są fundusze dłużnych papierów wartościowych denominowanych w euro i dolarze. Na taki stan rzeczy wpłynął umacniający się złoty, sprowadzając stopy zwrotu w ujęciu złotowym poniżej zera, choć w ujęciu walutowym fundusze te przyniosły zyski, które w skali roku średnio były nawet lepsze niż wyniki funduszy obligacji złotowych (dłużne USD – 19,4 proc., dłużne EUR – 17,8 proc. vs dłużne złotowe uniwersalne – 11,5 proc.) to jeśli przyjrzeć się wynikom poszczególnych funduszy (uwzględniając jednostki rozliczane w złotych), to w marcu najbardziej zyskownymi funduszami były produkty oferowane przez Superfund TFI. Najlepszy z nich zanotował wzrost wartości jednostki o 22,3 proc. Wyniki tych funduszy podlegają jednak znacznym wahaniom i rzadko się zdarza, aby miesiąc zakończyły w środku stawki, z reguły są to pozycje skrajne – albo najwyższe zyski, albo największe straty. Nie można jednak powiedzieć, aby na tych wahaniach klienci Superfund korzystali – w skali roku, który dla znakomitej większości funduszy był w mniejszym lub większym stopniu zyskowny, fundusze te notują – największe na rynku – ponad 40-proc. straty.

Stopy zwrotu dziesięciu najlepszych i najgorszych funduszy otwartych w marcu br.

(bez względu na kategorię, do której należą)

najlepsze	Miesiąc	Kwartał	Rok
Superfund C (Superfund SFIO)	22,3%	-3,1%	-46,7%
Superfund Trend Podstawowy SFIO	19,7%	-1,0%	-40,1%
Superfund B (Superfund SFIO)	18,6%	-0,9%	-39,3%
Superfund Trend Plus Powiązany FIO kat. Standardowa	14,3%	-5,2%	-43,1%
Superfund Trend Bis Powiązany FIO	14,0%	-7,2%	-43,6%
Idea Akcji (Idea FIO)	13,7%	13,9%	63,0%
ING Środkowoeuropejski Budownictwa i Nieruchomości Plus (ING FIO)	12,8%	6,3%	67,0%
Pioneer Akcji Europy Wschodniej (FG SFIO)	12,4%	14,4%	108,2%
Allianz Akcji Plus (Allianz FIO)	12,3%	7,8%	55,8%
FORTIS Akcji (Fortis FIO)	12,0%	13,0%	68,8%
najgorsze	Miesiąc	Kwartał	Rok
Millennium Obligacji Europejskich Plus (FZ SFIO)	-1,2%	-3,4%	-3,7%
PKO Papierów Dłużnych USD (ŚFW SFIO)	-1,4%	1,1%	-1,8%
MCI Gandalf Aktywnej Alokacji SFIO	-1,6%	0,7%	-
Arka Obligacji Europejskich FIO	-1,6%	-3,0%	-2,3%
PKO Papierów Dłużnych GBP (ŚFW SFIO)	-1,7%	-3,7%	-9,9%
PKO Papierów Dłużnych EUR (ŚFW SFIO)	-1,7%	-3,6%	0,8%
Pioneer Obligacji Europejskich Plus FIO	-1,9%	-2,8%	3,3%
Opera FNP SFIO	-2,7%	-4,6%	2,9%
Allianz Walutowy (Allianz FIO)	-3,0%	-3,5%	-18,6%
BPH Globalny Żywności i Surowców (BPH FIO Parasolowy)	-3,7%	-8,9%	4,3%

Źródło: Analizy Online.

Fundusze akcji polskich

FUNDUSZ	RATING	PUNKTY	Stopa zwrotu z 12 miesięcy	Stopa zwrotu z 3 lat	Stopa zwrotu z 5 lat	Stopa zwrotu z 7 lat
Noble Akcji (Noble Funds FIO)	********	4,60	73,52%	-10,67%	-	-
Idea Akcji (Idea FIO)	********	4,24	62,26%	-20,50%	71,28%	-
Arka Akcji FIO	********	4,16	73,90%	-24,03%	75,10%	275,82%
UniKorona Akcje (UniFundusze FIO)	*******	4,06	72,77%	-16,55%	60,36%	216,01%
Skarbiec - Akcja (Skarbiec FIO)	*******	3,96	54,77%	-19,02%	66,27%	190,65%
Legg Mason Akcji FIO	*******	3,94	53,66%	-18,41%	83,56%	189,72%
Lukas Akcyjny (Lukas FIO)	*******	3,80	78,10%	-20,90%	-	-
Aviva Investors Polskich Akcji (Aviva Investors FIO)	*******	3,54	81,53%	-27,26%	56,06%	210,64%
Allianz Akcji (Allianz FIO)	*******	3,44	55,46%	-18,16%	36,92%	-
BPH Akcji (BPH FIO Parasolowy)	*******	3,26	63,18%	-27,44%	46,91%	138,00%
ING Akcji FIO	*******	3,20	61,61%	-34,35%	31,06%	134,39%
ING Akcji Plus (ING FIO)	*******	3,00	61,24%	-33,94%	-	-
Millennium Akcji (Millennium FIO)	**	2,96	52,89%	-32,87%	26,95%	92,97%
Novo Akcji (Novo FIO)	**	2,90	64,42%	-31,65%	33,49%	120,38%
KBC Akcyjny (KBC FIO)	**	2,80	79,05%	-33,37%	-	-
KBC Akcyjny (VIP SFIO)	**	2,80	73,03%	-33,90%	-	-
DWS Akcji FIO	**	2,62	60,63%	-27,63%	22,42%	97,67%
DWS Akcji Plus FIO	**	2,56	49,71%	-39,09%	22,42%	112,60%
FORTIS Akcji (Fortis FIO)	**	2,28	68,81%	-39,34%	38,03%	-
Pioneer Akcji Polskich FIO	**	2,10	72,33%	-42,04%	8,31%	89,20%
PZU Akcji KRAKOWIAK FIO	**	2,10	60,06%	-32,63%	31,61%	105,37%
Amplico Akcji (Krajowy FIO)	**	2,08	58,99%	-43,57%	21,91%	-
PKO Akcji - FIO	*	1,82	42,88%	-46,15%	-3,80%	65,67%
Amplico Akcji Plus (Światowy SFIO)	*	1,40	57,14%	-44,75%	-	-

Fundusze mieszane

FUNDUSZ	RATING	PUNKTY	Stopa zwrotu z 12 miesięcy	Stopa zwrotu z 3 lat	Stopa zwrotu z 5 lat	Stopa zwrotu z 7 lat
Noble Mieszany (Noble Funds FIO)	********	5,00	36,02%	0,49%	-	-
UniKorona Zrównoważony (UniFundusze FIO)	*******	4,10	41,70%	-4,40%	44,51%	120,06%
Arka Zrównoważony FIO	*******	3,92	50,46%	-15,37%	55,52%	150,09%
BPH Aktywnego Zarządzania (BPH FIO Parasolowy)	*******	3,80	39,07%	-5,86%	44,35%	91,27%
SKARBIEC - WAGA Zrównoważony (Skarbiec FIO)	*******	3,80	32,57%	-5,79%	39,90%	93,98%
SKOK Aktywny Zmiennej Alokacji (SKOK Parasol FIO)	**	3,20	26,98%	-12,30%	-	-
Aviva Investors Zrównoważony (Aviva Investors FIO)	**	3,20	46,20%	-10,26%	-	-
PZU Zrównoważony FIO	**	3,20	39,29%	-11,27%	-	-
ING Zrównoważony Plus (ING FIO)	**	3,00	36,32%	-17,27%	-	-
Lukas Dynamiczny Polski (Lukas FIO)	**	3,00	58,84%	-8,52%	-	-
ING Zrównoważony FIO	**	2,90	36,72%	-15,42%	26,63%	79,75%
KBC Aktywny (KBC FIO)	**	2,62	38,62%	-15,85%	19,38%	62,83%
Allianz Aktywnej Alokacji (Allianz FIO)	**	2,40	25,94%	-18,14%	-	-
Novo Zrównoważonego Wzrostu (Novo FIO)	**	2,34	30,17%	-25,89%	12,77%	61,40%
Millennium Zrównoważony (Millennium FIO)	**	2,20	30,24%	-18,08%	16,51%	52,33%
DWS Zrównoważony FIO	**	2,14	35,56%	-18,74%	20,02%	63,80%
PKO Zrównoważony - FIO	*	1,92	25,16%	-22,08%	3,57%	49,02%
Pioneer Zrównoważony FIO	*	1,60	50,66%	-21,39%	8,98%	52,04%

Bernard Waszczyk, Open Finance

Dołącz do dyskusji: Które fundusze inwestycyjne dały najwięcej zarobić?

0 komentarze

Publikowane komentarze są prywatnymi opiniami użytkowników portalu. Wirtualnemedia.pl nie ponosi odpowiedzialności za treść opinii. Jeżeli którykolwiek z postów na forum łamie dobre obyczaje, zawiadom nas o tym redakcja@wirtualnemedia.pl

Które fundusze inwestycyjne dały najwięcej zarobić?

W marcu najwyższe zyski przyniosły te kategorie funduszy, które inwestują na europejskich rynkach wschodzących, czyli także w Polsce.

najpopularniejsze

najnowsze wiadomości

Dołącz do dyskusji: Które fundusze inwestycyjne dały najwięcej zarobić?

Które fundusze inwestycyjne dały najwięcej zarobić?

W marcu najwyższe zyski przyniosły te kategorie funduszy, które inwestują na europejskich rynkach wschodzących, czyli także w Polsce.

polecamy

najpopularniejsze

najnowsze wiadomości

Dołącz do dyskusji: Które fundusze inwestycyjne dały najwięcej zarobić?

Bezpłatny newsletterWirtualneMedia.pl w Twojej skrzynce mailowej

Rejestrując się u nas dostajesz: